原油交易提醒：多头溃败！经济衰退削弱燃料需求担忧增加，油价跌创三周新低
2022-09-19 07:31:02
汇通财经APP讯——4月21日（周五）亚市盘初，美原油交投于77.10美元/桶附近；油价周四下跌超2%，至3月底以来的最低水平，因担心可能出现的经济衰退会削弱燃料需求，以及美国汽油库存增加。
日内重点关注美国4月Markit制造业PMI初值、美联储理事丽莎·库克就经济研究发表讲话。
【美国劳动力市场持续降温，领先指标降至近两年半以来最低】
美国上周初请失业金人数略有增加，表明随着美联储长达一年的加息行动抑制了需求，劳动力市场正在逐渐放缓。劳动力市场失去动能，虽然仅是小幅稳步的下跌，但与零售销售和制造业活动的下滑相加，加剧了最快在今年下半年发生衰退的风险。劳工部表示，在截至4月15日的一周内，初请失业金人数增加了5000人，经季节性调整后为245,000人。世企研表示，其3月份的领先指标（LEI）下降了1.2%，为2020年11月以来的最低水平。
瑞穗银行能源期货执行董事Bob Yawger说，“说到底，我们下滑的一个重要原因是对经济衰退的恐惧。”
【美股收低，特斯拉等公司季报令人失望】
美国股市主要股指周四收盘下跌，此前包括特斯拉和AT&T等公司的季度财报令人失望，同时投资者寻求利率路径的明朗化。
特斯拉股价暴跌9.7%，此前这家电动汽车制造商公布了两年来最低的季度毛利率，并表示将继续降价。AT&T股价急挫10.4%，此前这家无线运营商的第一季度营收和自由现金流未达到市场预期。
标普500指数今年年初的涨势将受到第一季度财报季的考验，投资者预计该财报季将乏善可陈。根据路孚特的数据，到目前为止，分析师们基本保留了上周对标普500指数公司季度获利同比下降近5%的预期。
Ameriprise Financial的首席市场策略师Anthony Saglimbene说，“过去一两周，市场一直处于超买状态，现在我们要开始财报季的核心部分了，你会看到需求正在放缓，企业获利正在下降，确实没有大量的催化剂来激励买家。”
在其他业绩消息中，美国运通获利未达到华尔街的预期，其股价下跌1%。
几家区域性银行在公布财报后股价下跌，其中Comerica Inc和KeyCorp均下跌了2.7%。自从上个月硅谷银行的倒闭引发投资者对系统性风险的担忧以来，区域性银行一直是焦点。
芯片制造设备供应商Lam Research 上涨了7.2%，此前该公司公布的季度营收高于预期，而房屋建筑商D.R. Horton 的股价上涨了5.6%，此前该公司预测全年收入高于预期。
投资者正在评估利率的走向，许多人预计美国经济放缓可能导致美联储在今年晚些时候开始降息。数据显示，上周美国初请失业金人数小幅增长，表明劳动力市场正在逐步放缓。
市场关注的是，在下月初的美联储会议之前，美联储官员将在本周末发表一系列讲话，投资者普遍预计美联储将在5月会议上加息25个基点。
达拉斯联邦储备银行主席洛根(Lorie Logan)周四表示，她正在根据三个指标评估美联储在抗击通胀方面是否取得了足够的进展，包括通胀指标的“进一步和持续”改善。
由于投资者对华盛顿提高美国举债上限的谈判感到不安，美国主权债务风险的保险成本上升到十多年来的最高水平，投资人的忧虑也因此加重。
【美联储5月加息25个基点的概率为83.5%】
据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为16.5%，加息25个基点的概率为83.5%；到6月维持利率在当前水平的概率为12%，累计加息25个基点的概率为65.2%，累计加息50个基点的概率为22.8%。
【美国及其盟友考虑几乎全面禁止对俄出口】
包括美国在内的一些乌克兰关键盟友正考虑进一步全面禁止对俄罗斯的大部分出口，此举可能会加大俄罗斯面临的经济压力。据知情人士透露，G7集团官员正在5月份领导人峰会之前讨论这一想法，目的是让欧盟成员国加入这一计划。该提议仍在讨论中，可能会有变化。知情人士表示，外交使节正在讨论的做法将改变现有的制裁制度，所有出口都被禁止，除非得到豁免。根据目前的标准，除非受到制裁，否则所有出口都是允许的。其中一名知情人士表示，如果七国集团领导人在峰会上支持这一举措，那么具体哪些产品将被排除在外，就必须达成一致，药品和农产品(包括食品)很可能保持豁免。但实施过程中可能存在严重障碍。要在欧盟生效，新标准需要得到所有成员国的采纳，鉴于仍向俄罗斯出口商品的公司可能会强烈反对，以及莫斯科方面的反制风险，这将引发一场激烈的辩论。
【美联储梅斯特认为政策利率将超过5%，经济将实现“软着陆”】
梅斯特指出，需要对政策保持“审慎”，她说，金融条件的这种可能变化“将与收紧货币政策朝着相同的方向发挥作用”，美联储将需要对其进行评估，“以帮助我们校准未来货币政策的适当路径。”
梅斯特说，她预计目前为3.5%的失业率将升至4.5%和4.75%之间。她认为，根据美联储的首选衡量标准，2月份的通胀年率为5%，今年将下降到3.75%，并在2025年达到2%的目标。
梅斯特在正式发言后回答听众提问时说，她认为美国很可能会避免陷入衰退，即使增长可能因美联储政策行动而降温不少。
梅斯特说：“当然，‘软着陆’是我们的目标，”她指的是货币紧缩使经济和通胀放缓而不引发衰退的情况。“在这种环境下，我确实认为我们将有非常缓慢的增长--我认为增长将远远低于1%。”
【丹麦与荷兰将向乌克兰提供14辆“豹2”坦克】
当地时间4月20日，据丹麦广播电视台报道，丹麦与荷兰一起向乌克兰提供14辆“豹2”主战坦克，预计可在2024年初交付。
总体来看，美国劳动力市场失去动能增加了对经济衰退削弱燃料需求的担忧，油价空头强劲，维持震荡下行观点；但盘中交易也需警惕乌克兰关键盟友正考虑进一步全面禁止对俄罗斯的大部分出口，相关消息或引发短线油价急剧拉升，市场不确定性风险增加，交易需谨慎！
北京时间8:15，美原油现报77.10美元/桶。
日内重点关注美国4月Markit制造业PMI初值、美联储理事丽莎·库克就经济研究发表讲话。
影响油价利空因素
【美国劳动力市场持续降温，领先指标降至近两年半以来最低】
美国上周初请失业金人数略有增加，表明随着美联储长达一年的加息行动抑制了需求，劳动力市场正在逐渐放缓。劳动力市场失去动能，虽然仅是小幅稳步的下跌，但与零售销售和制造业活动的下滑相加，加剧了最快在今年下半年发生衰退的风险。劳工部表示，在截至4月15日的一周内，初请失业金人数增加了5000人，经季节性调整后为245,000人。世企研表示，其3月份的领先指标（LEI）下降了1.2%，为2020年11月以来的最低水平。
瑞穗银行能源期货执行董事Bob Yawger说，“说到底，我们下滑的一个重要原因是对经济衰退的恐惧。”
【美股收低，特斯拉等公司季报令人失望】
美国股市主要股指周四收盘下跌，此前包括特斯拉和AT&T等公司的季度财报令人失望，同时投资者寻求利率路径的明朗化。
特斯拉股价暴跌9.7%，此前这家电动汽车制造商公布了两年来最低的季度毛利率，并表示将继续降价。AT&T股价急挫10.4%，此前这家无线运营商的第一季度营收和自由现金流未达到市场预期。
标普500指数今年年初的涨势将受到第一季度财报季的考验，投资者预计该财报季将乏善可陈。根据路孚特的数据，到目前为止，分析师们基本保留了上周对标普500指数公司季度获利同比下降近5%的预期。
Ameriprise Financial的首席市场策略师Anthony Saglimbene说，“过去一两周，市场一直处于超买状态，现在我们要开始财报季的核心部分了，你会看到需求正在放缓，企业获利正在下降，确实没有大量的催化剂来激励买家。”
在其他业绩消息中，美国运通获利未达到华尔街的预期，其股价下跌1%。
几家区域性银行在公布财报后股价下跌，其中Comerica Inc和KeyCorp均下跌了2.7%。自从上个月硅谷银行的倒闭引发投资者对系统性风险的担忧以来，区域性银行一直是焦点。
芯片制造设备供应商Lam Research 上涨了7.2%，此前该公司公布的季度营收高于预期，而房屋建筑商D.R. Horton 的股价上涨了5.6%，此前该公司预测全年收入高于预期。
投资者正在评估利率的走向，许多人预计美国经济放缓可能导致美联储在今年晚些时候开始降息。数据显示，上周美国初请失业金人数小幅增长，表明劳动力市场正在逐步放缓。
市场关注的是，在下月初的美联储会议之前，美联储官员将在本周末发表一系列讲话，投资者普遍预计美联储将在5月会议上加息25个基点。
达拉斯联邦储备银行主席洛根(Lorie Logan)周四表示，她正在根据三个指标评估美联储在抗击通胀方面是否取得了足够的进展，包括通胀指标的“进一步和持续”改善。
由于投资者对华盛顿提高美国举债上限的谈判感到不安，美国主权债务风险的保险成本上升到十多年来的最高水平，投资人的忧虑也因此加重。
【美联储5月加息25个基点的概率为83.5%】
据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为16.5%，加息25个基点的概率为83.5%；到6月维持利率在当前水平的概率为12%，累计加息25个基点的概率为65.2%，累计加息50个基点的概率为22.8%。
影响油价利多因素
【美国及其盟友考虑几乎全面禁止对俄出口】
包括美国在内的一些乌克兰关键盟友正考虑进一步全面禁止对俄罗斯的大部分出口，此举可能会加大俄罗斯面临的经济压力。据知情人士透露，G7集团官员正在5月份领导人峰会之前讨论这一想法，目的是让欧盟成员国加入这一计划。该提议仍在讨论中，可能会有变化。知情人士表示，外交使节正在讨论的做法将改变现有的制裁制度，所有出口都被禁止，除非得到豁免。根据目前的标准，除非受到制裁，否则所有出口都是允许的。其中一名知情人士表示，如果七国集团领导人在峰会上支持这一举措，那么具体哪些产品将被排除在外，就必须达成一致，药品和农产品(包括食品)很可能保持豁免。但实施过程中可能存在严重障碍。要在欧盟生效，新标准需要得到所有成员国的采纳，鉴于仍向俄罗斯出口商品的公司可能会强烈反对，以及莫斯科方面的反制风险，这将引发一场激烈的辩论。
【美联储梅斯特认为政策利率将超过5%，经济将实现“软着陆”】
梅斯特指出，需要对政策保持“审慎”，她说，金融条件的这种可能变化“将与收紧货币政策朝着相同的方向发挥作用”，美联储将需要对其进行评估，“以帮助我们校准未来货币政策的适当路径。”
梅斯特说，她预计目前为3.5%的失业率将升至4.5%和4.75%之间。她认为，根据美联储的首选衡量标准，2月份的通胀年率为5%，今年将下降到3.75%，并在2025年达到2%的目标。
梅斯特在正式发言后回答听众提问时说，她认为美国很可能会避免陷入衰退，即使增长可能因美联储政策行动而降温不少。
梅斯特说：“当然，‘软着陆’是我们的目标，”她指的是货币紧缩使经济和通胀放缓而不引发衰退的情况。“在这种环境下，我确实认为我们将有非常缓慢的增长--我认为增长将远远低于1%。”
【丹麦与荷兰将向乌克兰提供14辆“豹2”坦克】
当地时间4月20日，据丹麦广播电视台报道，丹麦与荷兰一起向乌克兰提供14辆“豹2”主战坦克，预计可在2024年初交付。
总体来看，美国劳动力市场失去动能增加了对经济衰退削弱燃料需求的担忧，油价空头强劲，维持震荡下行观点；但盘中交易也需警惕乌克兰关键盟友正考虑进一步全面禁止对俄罗斯的大部分出口，相关消息或引发短线油价急剧拉升，市场不确定性风险增加，交易需谨慎！
北京时间8:15，美原油现报77.10美元/桶。
标题：原油交易提醒：多头溃败！经济衰退削弱燃料需求担忧增加，油价跌创三周新低
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